Клиринговое учреждение – это специальная структура (в России – юридическое лицо), которая имеет лицензию ЦБ РФ на выполнение клиринговых расчетов и совершение ограниченного числа банковских операций для поддержания сделок клиринга.
Сущность и цели клирингового учреждения
Простыми словами – это система безналичных расчетов, которая позволяет совершать платежи при покупке определенных товаров или услуг на рынке. В последние годы такие операции пользуются все большим спросом в банках. Здесь есть две причины. Во-первых, снижается общий оборот наличности. Во-вторых, ускоряется и упрощается процесс проведения сделок.
Когда два финансовых учреждения обладают общими объемами платежей, то процесс клиринга производится посредством двусторонней сделки. Ее суть заключается в совершении взаимозачета отправленных и полученных средств. В случае, когда в процесс взаимозачета включается большее число банков (от 3-х и более), то такой носит название многостороннего. Агент банков, принимающих участие в погашении, учитывает чистую позицию всех кредитных учреждений с учетом выплат, которые были отправлены им финансовым учреждениям, а также платежей, полученных от других банков. Как только все взаимозачеты выполнены, общий размер обязательств каждого из участников будет равен нулю.
берет на себя задачу учета взаимных обязательств. По сути, она отождествляет финансовую договоренность между банками об обмене финансовыми активами в оговоренное заранее время и строго установленном месте. Все банки, которые являются членами финансовых учреждений, могут проводить обмены финансовыми инструментами, как в электронном, так и в бумажном виде.
Таким образом, можно выделить следующие цели создания клирингового учреждения :
Добиться повышения надежности и достоверности всех расчетных операций;
Оптимизировать и ускорить процесс расчета между банками и другими кредитными структурами РФ (оптимизировать процессы обмена с другими странами в том числе);
Совершенствовать и обеспечить применение современных и более удобных видов безналичных платежей (кредитных карт, векселей, чеков и так далее);
Внедрить более качественные международные стандарты и технологии. Все это необходимо для постепенного вхождения в международную банковскую сеть;
Оптимально использоваться ;
Оптимизировать существующую структуру банка.
К задачам клирингового учреждения можно отнести:
Обеспечить эффективную многоступенчатую защиту информации от постороннего вмешательства, ее применения, искажения и подделки в период обработки и хранения;
Получать и передавать информации по защищенным каналам с применением современного программного обеспечения и средств защиты. Как правило, все сделки в клиринговых учреждениях закрепляются посредством электронной подписки. Одновременно с этим применяются современные системы сертификации и шифрования;
Контролировать достоверность полученных и переданных данных на каждом из этапов сделки, что позволяет обеспечить максимальную прозрачность операций.
Учредители клиринговых учреждений – ЦБ РФ, любые коммерческие банки РФ, физические или юридические лица. Исключения – Совет народных депутатов (сюда можно отнести любой из уровней структуры), политические организации, исполнительные органы упомянутого выше СНД, специальные общественные фонды.
Клиенты клирингового учреждения – коммерческие банки, биржевые площадки, кредитные организации различных видов, учредители финансовых учреждений.
Клиринговые учреждения имеют возможность и право объединяться в специальные союзы, формировать единое объединение или ассоциацию с целью оптимизации деятельности и защиты своих интересов при работе на рынке. Главное требование заключается в том, чтобы сформированные образования не противоречили законам РФ.
Принципы деятельности клирингового учреждения
Формирование клиринговой структуры возможно в любой из форм, которая разрешена законами Российской Федерации. При этом во всех случаях компания работает на коммерческой основе и ставит своей задачей получение прибыли от сделок.
Работа клирингового учреждения ведется
на основании устава и выданной ЦБ РФ лицензии. После получения разрешения на работу в РКЦ ГУ ЦБ создается балансовый, а в клиринговой структуре – . Если сделки проводятся без лицензии на руках, то они автоматически считаются недействительными, а вся полученная подлежит конфискации контролирующими государственными структурами.
Клиринговые учреждения не имеют права выполнять функции посредников, работать в сфере торговли материальным капиталом или материального производства. Кроме этого, клиринговым структурам запрещено участвовать в операциях по страхованию. В качестве исключений можно привести кредитные или валютные сделки, когда есть высокий риск неисполнения, или же страхование с целью защиты конфиденциальных данных системы.
Надзорную функцию и контроль работы клиринговых учреждений берет на себя ЦБ РФ, а также его филиалы, расположенные по месту базирования клиринговых структур. При этом работа центров клиринга подлежит ежегодной проверке со стороны аудиторских организаций.
Операции в клиринговом учреждении
К сделкам, которые обеспечивают проведение клиринга можно отнести :
Проверка наличия необходимой суммы на счетах банка, осуществляющего платеж;
Прием от клиентов необходимых документов. Как правило, транспортировка бумаг производится по специальным каналам связи и в электронной форме;
Ввод с оборудованных автоматикой рабочих мест документов с магнитными носителями. Параллельно с ними допускается применение более привычных бумажных документов;
Проверка и контроль всех бумаг, которые предоставляются двумя сторонами сделки: получателем и плательщиком;
Проверка факта наличия и достаточности средств на счету банка, заявленных для совершения платежа;
Проведение сортировочных работ в отношении всех поступивших в распоряжение клирингового учреждения бумаг;
Открытие счетов для каждого из клиентов, а также проведение необходимых платежей;
Перерасчет (в случае необходимости) постоянно меняющихся валютных курсов);
Распечатка выписок с информацией о текущем положении дел на счетах каждого из клиентов, участвующих в сделке;
Расчет балансовой стоимости по завершении каждого операционного дня;
Отправка выписок на счет клиентов, а также предоставление остальных отчетных бумаг. Документы могут пересылаться в электронной форме, предоставляться в бумажном виде или отправляться в электронной форме;
Передача всей отчетности в Центральный в соответствии с установленным порядком, срокам и формам.
К банковским операциям, которые поддерживают реализацию клиринговых сделок можно отнести
:
Проведение расчетов по поручению финансовых учреждений и клиентов;
Привлечение депозитов, а также предоставление краткосрочных займов (по согласованию с заемщиком);
Оказание наиболее востребованных – консультационных и брокерских услуг, проведение лизинговых операций;
Покупка прав требования на поставку товара, а также оказание прочих услуг и принятие рисков.
Все упомянутые выше сделки могут производиться в различной валюте – как в рублях, так и в долларах США. Все, что для этого требуется – наличие специальной лицензии.
Отчеты и учет клирингового учреждения
Все вопросы, касающиеся учета, контроля работы клиринговых структур и ведения отчетности регулируются ЦБ РФ, а именно его нормативно-правовыми актами. К таковым можно отнести:
Правила ведения бухучета и отчетности в кредитных организациях;
- положение о совершении безналичных расчетов на территории РФ;
- указания в отношении применения планов по счетам бухучета в кредитных организациях;
- планы счетов бухучета.
Клиринговые структуры обязуются вести отчетность и учет исключительно по плану счетов бухучета в банках. При этом основная задача – ежедневное составление баланса, а также отражение операций на корреспондентском счете в Центральном Банке Российской Федерации.
Клиенты клиринговых центров обязуются поставлять статистическую и бухгалтерскую отчетность, необходимую для реализации клиринговых задач, предоставления займов и передачи отчетности в ЦБ РФ. При этом клиринговые структуры обязуются передавать в ЦБ РФ необходимую отчетность (статистическую и бухгалтерскую) по формам и в оговоренные сроки.
Ответственность клирингового учреждения
В случае нарушения правил проведения сделок и наличия существенных недостатков в работе ЦБ РФ имеет право :
Обязывать руководство клиринговой структуры принимать срочные меры по устранению существующих недостатков;
- направлять своих представителей для проверки работы структуры, поиска «слабых мест» и их исправления;
- давать советы по возможным путям выхода из сложившейся ситуации;
- предлагать Совету директоров ЦБ РФ рассмотреть вопрос о лишении клирингового центра лицензии.
При этом лицензия может быть отозвана в случаях :
Предоставлении заведомо недостоверных данных и отчетности в ЦБ РФ;
- выявлении ложных сведений, на основании которых была выдана лицензия;
- несоблюдении правил безопасности при проведении клиринговых сделок;
- начале работы позже, чем через год с момента получения лицензии.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Клиринг
– это система взаимных безналичных расчетов за товары, ценные бумаги
и оказанные услуги, основанная на учете взаимных финансовых требований и долгов. Клиринг – это форма встречной торговли.
В мировой практике различают межбанковский клиринг, клиринг валютный и клиринг товарный.
Межбанковский клиринг
имеет место практически во всякой стране с развитой банковской инфраструктурой и представляет собой систему безналичных расчетов междубанками, осуществляемых через единые расчетные центры. Взаиморасчеты банки могут осуществлять и без клиринговой системы, открыв корреспондентские счета друг у друга. На практике это может выглядеть следующим образом: банк
А открывает в банке Б корреспондентский счет и депонирует на нем некоторую сумму. Банк Б по поручению банка А может производить расчеты в пределах этой суммы.
Клиринговая система базируется на том, что все банки выполняют примерно одни и те же функции.
Клиринг валютный применяется при межгосударственных расчетах на основе соглашения правительств этих государств. Отношения сторон строятся на взаимном зачете встречных требований и займов, вытекающем из стоимостного равенства товарных поставок и оказываемых услуг. Валютный клиринг включает набор обязательных элементов, таких как: систему клиринговых счетов, объем клиринга (все платежи по товарообороту или только их часть подлежит учету), валюту клиринга, объем технического займа (предельно допустимое сальдо долга одной стороны другой, рассчитываемое как процент от оборота или в виде абсолютной величины), систему выравнивания платежей, схему окончательного выравнивания сальдо по окончании действия межправительственного соглашения.
Под товарным клирингом
понимают систему расчетов между участниками фондового рынка, включающую как фирму зачета их требований и долгов друг к другу в той или иной форме, так и компанию непосредственно самих расчетов между ними.В данной системе присутствует третья сторона по каждой заключенной сделке, а именно Клиринговая (расчетная) палата, обеспечивающая ее жизнедеятельность.
Клиринг фьючерсных операций
При фьючерсных контрактах расчеты осуществляются следующим образом. При заключении сделки продавец и покупатель контракта вносят в Клиринговую палату гарантийный задаток под обеспечение выполнения займов по контракту (ГО). Величина гарантийного задатка определяется Клиринговой палатой, исходя из нестабильности цен и времени, остающегося до момента поставки продукта, и составляет, как правило, от пяти до пятнадцати процентов от стоимости контракта. При неблагоприятной конъюнктуре рынка и при приближении срока поставки, Клиринговая палата может потребовать увеличения размера задатка до ста процентов.
Ежедневно по фьючерсным сделкам
, не ликвидированным на конец торгового дня, производятся расчеты, по результатам которых палата определяет суммы выплат, необходимых для внесения на счет палаты продавцами или покупателями в зависимости от изменения цены: при повышении цены сторона, продавшая договор, обязана до начала следующего торгового дня покрыть скидку между стоимостью закрытия предыдущего дня и стоимостью закрытия текущего дня по всем открытым позициям; при понижении цены маржу вносит покупатель.
Взаиморасчеты между участниками фьючерсной продажи (клиринг) производятся по итогам каждого дня торгов. В ходе клиринга:
Для каждого участника торгов
исчисляется переменная маржа. При этом суммы выигрыша зачисляются на счета участника, а суммы проигрыша списываются с них.
По результатам всех перечислений определяется сальдо счета каждого члена Клиринговой палаты.
Подсчитывается число открытых позиций на конец торгов у каждого участника и вычисляется сумма первоначального задатка, которая должна находиться на счете члена клиринговой палаты (допустимый минимум).
Если допустимый минимум счета превышает сальдо счета, то разность должна быть внесена членом Клиринговой палаты на счет палаты. Если сальдо счета превышает допустимый минимум, то разность между ними образует свободный остаток средств на счете, который может быть востребован со счета Клиринговой палаты.
Информация о результате клиринга доводится до участников торгов через отчеты, подготавливаемые Клиринговой палатой.
Член клиринговой палаты обязан оплатить задолженность перед палатой до начала торгов следующего торгового дня.
Если к началу следующих фьючерсных торгов участник не внес на счет палаты сумму, необходимую для поддержания всех открытых им позиций, то он должен в течение сессии
закрыть неподкрепленные позиции.
Если полное закрытие всех позиций не ведет к ликвидации займа участника перед Клиринговой палатой, то в этих целях привлекаются средства участников, находящиеся в Клиринговой палате. В случае, если этого не будет достаточно палата привлекает средства других своих членов либо берет займ
под обеспечение накопленных ею залоговых средств.
На практике, все выплаты, связанные с покрытием скидки цен осуществляет сама Клиринговая палата за счет специальных фондов или депозитов, вносимых каждым участником перед началом торгов. С внедрением системы клиринга на фондовом рынке
повышается само качество рынка. Каждый продавец и покупатель на бирже чаще всего являются посредниками
(брокерами) и действует от имени и по поручению своих клиентов, число которых регулируется соответствующими правилами на бирже. В результате взаиморасчетов, проводимых Клиринговой палатой значительно может сократиться число и объемы перемещаемых денежных средств по взаимным долгам участников фондового рынка
, что делает его более ликвидным и ускоряет процессы
расчетов между продавцами и покупателями.
Здравствуйте, дорогие гости блога сайт, сегодня я решила рассказать вам о том, что такое клиринг. Все торговые операции на рынках осуществляются в автоматическом режиме. Как только ордер закрывается, на счет трейдера происходит зачисление денег или их списывание, если сделка оказалась неудачной.
Клиринг представляет собой порядок выполнения встречных безналичных расчетов разнообразные активы, то есть, это встречная торговля, в ходе которой происходит обмен активов между участниками сделки.
Клиринг предполагает увеличение счета в том случае, если в ходе совершенных операций была получена прибыль, или его уменьшение, если сделка была неудачной. Клиринг основывается на финансовых требованиях двух сторон с учетом всех обязательств и долгов. Обычно потоки денежных средств между участниками рынка пытаются свести к нулю, особенно на международном рынке. Главный плюс клиринга состоит в том, что он позволяет увеличить объемы торговли и ликвидность активов, а также сократить уровень рисков.
Клирингом занимаются специальные клиринговые компании, главной задачей которых является поиск покупателей на предоставляемые товары и заключение между сторонами сделок.
Что такое клиринговая компания
Клиринговая компания – это организация, которая обладает специальной лицензией и предоставляет клиринговые услуги на рынке. Главная задача таких организаций заключается в обеспечении безопасности сделок и налаживание сотрудничества между несколькими лицами.
Давайте рассмотрим клиринг на примере банковского сектора. В данном случае роль посредника может выполнять клиринговая палата или центр.
Клиринговые компании обязаны выполнять следующее:
- Обозначить обязанности каждой стороны, участвующей в сделке.
- Предоставить гарантии того, что все участники сделки выполнят свои обязательства.
- Осуществлять расчеты между участниками сделки.
- Проводить аналитику по поводу совершенных сделок.
Клиринг часто используется там, где каждый день совершается большое количество сделок.
Подобный способ расчета наделен целым рядом преимуществ:
- Оперативное выполнение платежей.
- Сокращение объемов применения наличных.
- Избавление от рисков невыполнения обязательств партнерами.
Разновидности клиринга
Принято различать следующие разновидности клиринга:
- Банковский – расчет между банками без наличных, который выполняется при помощи клиринговых палат или надежных коммерческих банков.
- Валютный – метод. Это методы применяют руководством различных государств для осуществления международных расчетов. Расчеты осуществляются в специальной клиринговой валюте, выбранной по согласованию сторон.
- Товарный – продажа на рынке реальных товаров.
- Простой – точное определение обязательств всех сторон сделки.
- Многосторонний – определение обязательств для участников рынка по всем активным сделкам.
Определяющей составляющей клиринга является неттинг. Эта операция предполагает сопоставление требований сторон с их действительными финансовыми обязательствами. В ходе неттинга для каждого клиента рассчитывается сальдо. Неттинг используется в процентных свопах, сальдо представляет собой разницу межу прибылью, которая определяется в процентном соотношении к начальной денежной сумме, и прибылью, которая исчисляется в виде «плавающего» процента от базы. Сальдо будет начислено той стороне, чей доход был больше.
Клиринг на рынке фьючерсов
В процессе торговли осуществляется начисление переменной маржи для каждого продавца. После того как суммы проигрыша/выигрыша будут перечислены, осуществляется пересчет активных позиций у каждого участника сделки. Полученные в результате описанных выше операций данные применяются для определения объема денежных средств, которые должны быть в распоряжении клиринговой фирмы. О полученном результате сообщают всем участникам торговли.
В случае если один из участников не выполнил зачисление необходимого объема денежных средств, то он обязан закрыть свои активные позиции. Если средств, полученных после закрытия активных сделок, не хватает для компенсации расходов, то они покрываются за счет клиринговой палаты. Для этих целей клиринговые компании формируют специализированный резервный фонд, размер которого должен соответствовать требованиям ЦБ.
Теперь предлагаю вам на примере произвести расчет клиринга. Например, есть покупатель и продавец, у которых на счету по 100 000. Один покупает фьючерс на 110 000 пунктов. Перед первым клирингом цена изменилась на 111 000 пунктов. Таким образом расчет будет осуществляться следующим образом: (111 000 – 110 000)/10(шаг цены)*6(средний шаг цены, который зависит от ) =600. Таким образом покупатель окажется в плюсы на 600 денежных единиц, а продавец – в минусе.
Определяющим станет второй клиринг. Предположим цена снизилась перед вторым клирингом и стала 109 тысяч. Тогда мы получим следующий результат: 600+(109 000-111 000)/10*6=-600
Таким образом 600 денежных единиц будет списано с покупателя и уйдет продавцу. Как вы могли заметить, на накопительный доход надеяться не стоит.
Клиринговая деятельность - это работа, направленная на освобождение платежных обязательств между хозяйствующими субъектами. В статье мы рассмотрим сущность клиринга и сферы его применения.
Клиринг, клиринговая деятельность
Клиринг в переводе с английского (clearing) означает "чистить", "очищать", "освобождать", и в коммерческой сфере он представляет собой особую практику при работе на рынке ценных бумаг. То есть клиринговая деятельность - это освобождение от обязанности платить наличными, установленное на основе взаимного расчета между контрагентами.
К примеру, на рынке встречаются продавец и покупатель. Сначала определяется предмет продажи и его стоимость. Далее заключаются договор. В итоге происходит взаимозаменяемая операция, на основании которой покупатель оплачивает, а продавец передает товар. Это классический пример.
На рынке ценных бумаг такая встреча контрагентов происходит достаточно редко. Покупателя и продавца разделяет и время, и пространство. В роли связующего звена выступают посредники, которые организовывают, рассчитывают и гарантируют выполнение обязательств. Благодаря технологическому развитию современных систем автоматизации, появилась возможность обрабатывать огромные массивы информации. Производятся необходимые вычисления биржевых сделок: их регистрация и учет, зачет обязательств между контрагентами, гарантия обеспечения и прочие операции.
Контрагентами могут выступать организации, международные компании и даже целые станы. А объектом такой деятельности служат товары, услуги, ценные бумаги.
На рынке ценных бумаг клиринговая деятельность - это процесс, главной целью которого является расчет и выполнение взаимных обязательств. А основным условием сделки является сбалансированность платежей.
Клиринговая деятельность: ФЗ №7 от 07.02.2011г
Деятельность клиринговых организаций в Российской Федерации регулируется Федеральным законом от 07.02.2011 №7-ФЗ (ред. от 30.12.2015) "О клиринге и клиринговой деятельности».
В РФ она подлежит обязательному лицензированию. Лицензию выдает Банк России, срок действия ее не ограничен, но может аннулироваться по причинам, указанным в ст.28 Закона №7-ФЗ.
Перечень видов деятельности, при которых компания не может заниматься клиринговой деятельностью, четко прописан в п.3 ст.5 Закона №7-ФЗ. Важно отметить, что для осуществления последней, компания должна обеспечить начальный размер собственных средств более 100 млн. руб.
Клиринговые операции
Описываемые операции представляют собой компенсационные трансакции. Они могут быть с полным, частичным или вообще без обеспечения. В первом случае риск финансовых потерь минимизирован, так как необходимые для трансакции суммы имеются на счетах участников.
При частичном обеспечении на счетах участников достаточно иметь некоторую часть средств или подтвердить данными от других контрактов. Подобные операции могут проводиться при нулевом сальдо на счетах участников, то есть без обеспечения. Но такая трансакция является достаточно рискованной.
Виды клиринга
В зависимости от участников деятельности выделяют:
- Простой клиринг. Это расчет обязательств как для каждого участника, так и для каждой сделки.
- Многосторонний. Он подразумевает расчет обязательств в совокупности.
- Централизованный. Он основан на проведении трансакций через счета клиринговой компании. При этом она обладает всеми правами участников сделки.
Названная компания имеет право самостоятельно не только определять, каким видом клиринга предпочтительнее воспользоваться, но и совмещать их. В случае если обязательства по ценным бумагам или денежным потокам носят однородный характер, то посредническая организация может провести неттинг (зачет) данных обязательств.
Типы клиринговых трансакций
В зависимости от способов посреднической деятельности различают:
- Банковский клиринг. Он существует в тех странах, где банковский сектор активно взаимодействует и развивается. Подразумевает расчеты между банками в безналичной форме. Основным условием является взаимозачет равнозначных денежных платежей.
- Валютный клиринг. Относится к международной системе обязательств. В данном случае расчеты могут осуществляться не только по установленным ценам - для этого может быть разработана специальная клиринговая валюта. К данному способу клиринга прибегают, если участники не имеют конвертированной валюты для взаимных расчетов. Конечно, можно рассчитаться золотом, но, как правило, такие ресурсы во многих государствах являются ограниченными.
- Товарный. Он представлен системой расчетов между биржей и рынком товаров.
Участники клирингового процесса
В состав участников посреднической деятельности входят:
- посредническая организация оформляет документы в соответствии с законодательством РФ в данном виде деятельности, получает лицензию от Банка России, далее приступает к работе;
- участник клиринга. Юридическое или физическое лицо заключает договор клирингового обслуживания с организацией;
- клиринговый центр. Он представляет собой организацию, в которой процесс клиринговых сделок происходит через фондовые биржи и прочих организаторов торговли;
- расчетный депозитарий является гарантом на рынке ценных бумаг. Трансакции проходят через организаторов торговли;
- расчетная организация. Получив результаты клиринга, данный хозяйствующий субъект рассчитывает денежные потоки;
- организаторы торгов на рынке. Классическим организатором выступает фондовая биржа, которая дополнительно осуществляет расчетно-клиринговую и депозитарную деятельность.
Для продуктивного формирования и развития рынка ценных бумаг роль организатора торгов может выполнять саморегулируемая организация, которая формируется из состава профессиональных участников. Такое объединение носит добровольный характер.
Особенности процесса клиринга
Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг функционирует поэтапно. Сначала на фондовой бирже при помощи брокера заключается контракт. Далее уточняются детали сделки, основательно прописываются объемы, стоимость, сроки поставок и прочие условия.
Потом сделка регистрируется, и подтверждаются намерения. Далее следует расчет взаимные требований, с помощью которых участники определяют, кому придется оплачивать за услуги брокера, комиссию фондовой бирже и другим профессиональным участникам рынка. На окончательном этапе происходит взаимный расчет между ними.
Клиринговая деятельность банков
В банковском секторе роль посреднических операций осуществляют клиринговые палаты и центры. Первые из них являются мощным финансовым инструментом и имеют независимый статус. Контрактные обязательства палата возлагает на себя, что снижает риски и гарантирует финансовый результат.
Если палата создается внутри биржи, то есть является ее структурным подразделением, то биржа контролирует ее деятельность. Следовательно, она является гарантом сделок. Выбрав организационно-правовую форму в соответствии с законодательством РФ, палата может быть организована как самостоятельное юридическое лицо. При этом отношения с биржей у нее носят договорной характер. Важно отметить, что подобная клиринговая палата может взаимодействовать сразу с несколькими биржами.
Этапы расчетно-клиринговой деятельности
Как только брокерами на бирже зафиксирована сделка, начинается процедура клиринга. Расчетно-клиринговая деятельность обладает определенной особенностью и проходит поэтапный процесс перерегистрации нового собственника ценной бумаги.
- Регистрируется на бирже.
- Подтверждается контрагентами.
- Ценные бумаги и деньги через брокеров передаются на биржу.
- Проходит процесс перерегистрации.
- Процесс возврата перерегистрированных ценных бумаг на биржу.
- Передача денег перерегистрированных бумаг через брокеров новым владельцам.
Клиринговая деятельность - это важный механизм регулирования на фондовом рынке. С его помощью количество денежной массы между участниками минимизируется. Функция гарантии при выполнении обязательств обеспечивает качественную ликвидность самого рынка.
Клиринг - это форма делового сотрудничества с безналичными расчетами. Расчетной единицей выступают не только товары или ценные бумаги, но и определенные виды услуг. Главное, чтобы платежи были сбалансированы.
Представим, что существуют две компании, одна из которых занимается производством шерсти, а другая швейными машинками. Если они захотят сотрудничать, то могут денежный расчет заменить товарным. Тариф в таком случае будет выглядеть примерно так: 1 тонна шерсти эквивалентна одной машинке. Получается, если стороны будут соблюдать такой взаимный баланс, то иные формы выплат для них станут излишними. Если выражаться экономической терминологией, то подобная форма сотрудничества называется клиринг.
Безналичные взаиморасчеты могут осуществляться между компаниями, международными организациями и несколькими странами. В качестве расчетной единицы могут использоваться не только товары или ценные бумаги, но и определенные виды услуг. Главное, чтобы соблюдалось важнейшее условие любой клиринговой сделки – сбалансированность платежей.
Посреднические компании
Это обязательный субъект клиринга, который одновременно выполняет функции продавца и покупателя. Цель таких компаний – обеспечение безопасности сделок и упрощение сотрудничества между несколькими сторонами (особенно, если фирмы взаимодействуют на международном уровне).
Если мы возьмем банковский сектор, то в качестве посреднических организаций здесь будут выступать клиринговые палаты или центры. В их основные функции будет входить:
- Установление обязательств каждой из сторон, принимающей участие в сделке.
- Предоставление гарантий, относительно выполнения каждого из субъектов возложенных договорных обязательств.
- Выполнение расчетных операций, позволяющих поддерживать сбалансированность каждой проведенной клиринговой сделки.
- Ежедневная аналитика относительно проведенных операций.
Клиринг активно практикуется в тех областях, где ежедневно проводится большое число сделок. Использования такого расчетного метода обеспечивает стороны следующими преимуществами:
- Возможность ускоренного проведения платежей.
- Уменьшение объемов использования наличных денежных средств.
- Исключение рисков невыполнения обязательств со стороны партнеров.
Основные типы клиринга
Банковский
Под этой деятельностью понимается система безналичных выплат между несколькими банковскими учреждениями. Их требования выполняются на основе взаимных зачислений равнозначных денежных сумм.
Валютный
Чаще всего под это понятие попадает международная система безналичного выполнения обязательств, основанная на взаимозачете установленных сумм за реализованные товары или выполненные услуги. Основной нюанс данной категории сделок состоит в установлении равноценной стоимости клиринговых объектов.
Простой
Под этой деятельностью понимается точное определение обязательств каждой из сторон, участвующей в клиринговой операции (связанной с ценными бумагами или финансовыми средствами) и проведение взаиморасчетов на каждом этапе реализации клирингового пула.
Многосторонний
Этот процесс подразумевает установление обязательств одновременно всех участников клиринговой сделки и проведение взаимных расчетов одновременно по всем этапам проведенного клирингового пула.
Товарный
Безналичный способ погашения взаимных финансовых обязательств между сторонами. Осуществляется методом взаимозачета реализованных товаров или предоставленных услуг. Базируется на соблюдении платежного баланса.
Нельзя не выделить такую клиринговую ситуацию, как неттинг. Ее сущность заключается в том, что долговые обязательства одного из партнеров погашаются за счет его финансовых требований. Иными словами, между положенной прибыли он получает уменьшенные размер задолженности.
Использование клиринговых платежей в периоды спадов мировой экономики
Когда наступают кризисные периоды и денежной эмиссии государства становится недостаточно, клиринговые расчеты выходят за пределы своего стандартного применения. Они выступают в роли альтернативного платежного источника, позволяющего выполнить любые транзакционные выплаты внутри банковской сферы. Причем распространяется подобное явление на всех субъектов, занимающихся предпринимательской деятельностью и не нарушающих международных правил сотрудничества.
Швейцария (банк ВИР) еще в 20-м веке впервые использовало клиринговую сделку в качестве дополнительного расчетного инструмента, позволяющего избавиться от текущих обязательств. Позднее, подобную схему задействовали и в международном формате.
Использования клирингового механизма для погашения задолженностей в период кризиса помогло многим организациям не только быстро преодолеть его отрицательные последствия, не сбавить темпы производственного развития, но и выйти на новый уровень роста в то время, когда конкуренты стабильно двигались к банкротству.